Az Egyesült Államok kincstárát, a globális pénzügyi rendszer alapját, szerdán új eladási nyomás sújtotta a jelzőtáblákat, amikor a befektetők a legbiztonságosabb vagyonukat dömpingelték, mivel az amerikai tarifák által felszabadított zavarok kényszerített eladást és készpénzt jelentenek.
A kötvényeket általában biztonságos helynek tekintik a befektetők számára a pénzük parkolásához. Mivel a piaci eladás jelenleg zajlik, a befektetőknek elérniük kell őket, ami csökkenti a hozamokat – de ez nem történik meg.
A tízéves kincstári hozamok 44 bázisponttal 44 pontra emelkedtek, csak a héten 4,44 % -ra, mivel az árak zuhannak. Ha fenntartják, ez jelöli a 2001 óta a legnagyobb heti ugrást.
A dollár, amely szintén egy hagyományos biztonságos menedék, más főbb valutákkal szemben gyengült, további bizonyítékokkal, hogy a világ legnagyobb gazdaságába vetett bizalom megrázkódott.
A nagyjából 29 trillió dolláros amerikai kincstári piacon az út az egész világon magasabb szintű hitelfelvételi költségeket vonzott, nyomást gyakorolva a központi bankokra és a politikai döntéshozókra, hogy gyorsan fellépjenek a gazdaságok számára, amelyek éles lassulással szembesülnek, mivel a több mint 100 év alatt a legmagasabb amerikai tarifák hatalmasak voltak.
ÓRA | Trump megvédi a „testreszabott” tarifákat a visszaesés növekedésével:
Trump megvédi a „testreszabott” tarifákat a visszaesés növekedésével
Annak ellenére, hogy a hazai és külföldön növekszik, Donald Trump amerikai elnök kedden megvédte a tarifák terveit, ideértve a Kínában a 104 százalékos tarifákat is, miután megtagadta az amerikai áruk megtorló illetékeinek felszámolását.
Japán együttmûködik a hét fejlett gazdaságból és a Nemzetközi Valutaalapból, hogy segítse a piaci útvonal stabilizálását-mondta az ország legfontosabb diplomatája.
A japán 30 éves kormányzati kötvény hozama 21 éves csúcsra emelkedett, és Nagy-Britannia 30 éves kötvény-hozama 1998 óta a legmagasabbra emelkedett. Ezzel szemben a német 10 éves kötvények állandóak voltak.
Ahogy a New York-i kereskedelem megkezdődött, a kincstárak új eladási nyomásnak engedtek be, a 10 éves hozamok a nap mintegy 20 bázispontját is felvetik.
A hosszú időtartamú kötvények a fedezeti alapokból származó intenzív eladás középpontjában álltak, amelyek kölcsönzöttek, hogy a készpénz és a határidős árak között általában kis hiányosságokra fogadjanak.
A harminc éves kincstári hozam 20 bázisponttal 4,92 % -ra emelkedett. Három nap alatt 53 bázisponttal emelkedtek, ami 1982 óta a legnagyobb háromnapos ugrást.
A hosszú időtartamú kötvények eladásában a két- és a 10 éves hozamok közötti különbség 2022 óta a legszélesebbé vált.
A válság következménye
A növekvő kormányzati hitelfelvételi költségek a vállalati kölcsönökre és jelzálogkölcsönökre szűrik, ami azt jelenti, hogy mi történik a kötvénypiacokon, gazdasági károkat okozhat a vállalkozások és a háztartások számára.
Az Egyesült Államok Szövetségi Tartalékának a vártnál nagyobb mértékben kell csökkentenie a kamatlábakat, vagy megcélzott hitelezési lehetőséget kell kínálnia, hasonlóan a COVID-19 válság és a globális pénzügyi válság során tett intézkedésekhez-mondta néhány elemző.
“Várható, hogy a közeljövőben valamilyen központi bank-reakciót kapjon, ha a piacok továbbra is úgy viselkednek, mintha az elmúlt 12-24 órában voltak”-mondta Mark Elworthy, a Bank of America fix jövedelemmel rendelkező, valuta- és árucikk-kereskedelmének vezetője Ausztráliában.
Mások rámutattak a globális kereskedelmi áramlások lehetséges változásaira az amerikai adósságok külföldi vásárlásának lassításában, vagy hogy a külföldi tulajdonosok megfordíthatják az eladókat.
Az amerikai kincstár 58 milliárd dolláros, hároméves jegyzetek aukciója iránti kereslet a 10 éves bankjegyek 39 milliárd dolláros eladása miatt elkövetett 39 milliárd dolláros kamat és a csütörtökön a 30 éves kötvények 22 milliárd dolláros aukciója miatt. Eközben az USA nemteljesítésének biztosításának költségei emelkedtek.
“A piacokat most aggasztja, hogy Kína és más országok megtorló eszközként képesek” eldobni “az amerikai kincstárakat” – mondta Grace Tam, a hongkongi BNP Paribas Wealth Management vezető befektetési tanácsadója.
