Ma a Federal Reserve megszavazta, hogy ebben az évben második egymást követő időpontban meghosszabbítsák a kamatcsökkentés szünetét.
A lényeg az, hogy a mai gazdaságban nagyon sok a bizonytalanság. A tartási arányok steady időt adnak a központi banknak Donald Trump elnök tarifáinak, bevándorlási politikáinak és szövetségi elbocsátásának hatásainak felmérésére, mivel a piacok elhúzódó inflációval és fokozott recessziós kockázatokkal szembesülnek.
A Fed szünetei megőrizhetik a jelzálogkölcsön -kamatlábakat – amelyek érzékenyek a fiskális politikára és a gazdasági növekedésre – hosszabb ideig. Ha egy új otthoni piacon van, akkor az átlagos jelzálogkamatok várhatóan egy ideig 6% felett maradnak.
“Noha a Fed minden bizonnyal befolyásolhatja a jelzálogkamatlábakat, a befektetők az igazi mozgatók.”
Ali Wolf, a Zonda és az új otthoni forrás vezető közgazdásza
Jobb vagy rosszabb, hogy a Fed kapcsolata a lakáshitel -kamatlábakkal nem közvetlen vagy azonnali. “Noha a Fed minden bizonnyal befolyásolhatja a jelzálogkamatlábakat, a befektetők az igazi mozgatók” – mondta Ali Wolf, a Zonda és az új otthoni forrás vezető közgazdásza.
A jelzálogpiacon az, amit a központi bank mond, akkor az többet számít, mint amit csinál. Szerdán a befektetők és a kötvénypiaci kereskedők szembeszálltak a Fed frissített gazdasági előrejelzéseiről, amely felvázolja a tisztviselők kamatlábakra és a szélesebb gazdaságra vonatkozó elvárásait. Míg a Fed továbbra is két 0,25% -os csökkentést vár el 2025 -ben (ugyanaz az előrejelzés, mint a decemberi), ez azt is jelezte, hogy aggodalmak vannak a tarifák potenciálisan káros hatásaival és a gazdasági feltételek gyengülésével.
“A gazdasági kilátásokkal kapcsolatos bizonytalanság növekedett” – mondta Jerome Powell, a FED elnöke nyilatkozatában, megjegyezve, hogy a kamatlábak kiigazítása előtt meg kell várni a nagyobb egyértelműségre.
Ennek ellenére a politikai döntéshozók “Várakozás és látás” megközelítése nem teljes egészében a megfizethetetlen lakáspiac miatt, amelyet továbbra is korlátozott készlet és meredek lakásárak sújtanak.
Hogyan befolyásolja a Fed a jelzálogkamatlábakat?
A Fed halmaza és felügyeli az amerikai monetáris politikát kettős megbízatás alapján az árstabilitás és a maximális foglalkoztatás fenntartása érdekében. Ezt nagyrészt úgy végzi, hogy kiigazítja a szövetségi alapok kamatlábait, azt a kamatot, amelyen a bankok kölcsönöznek és kölcsönadnak pénzüket.
Amikor a gazdaság visszaesésében vagy visszaesésében van, a Fed csökkenti a kamatlábakat a fogyasztói kiadások serkentése és a növekedés növelése érdekében, mint a Covid-19 járvány során.
Inflációs környezetben a Fed növeli a kamatlábakat a lassú gazdasági növekedés érdekében. Például a Fed 2022 eleje és 20123 közepe között több mint öt százalékponttal növelte referencia-kamatlábát az infláció leküzdése érdekében a fogyasztói hitelfelvétel és a kiadások megfékezésével.
Noha a Fed nem határozza meg a jelzálogkamatlábakat, a hitel árának megváltoztatása lassú dominó hatást gyakorol a jelzálogkatonákra és a szélesebb körű lakáspiacra. A bankok általában a Fed kamatlábbal járnak vagy csökkentik a fogyasztókat hosszabb ideig tartó kölcsönökkel, ideértve a lakáshiteleket is.
“A hitelfelvételi költségek fontosak a leendő háztulajdonosok számára” – mondta Wolf. Az olcsóbb kamatlábak miatt a ház finanszírozása vonzóbbá teszi a piacot az első vásárlók számára, valamint a mozgásra törekvő meglévő háztulajdonosok számára.
“Ha a Fed bármilyen változást kommunikál gazdasági előrejelzéseikben vagy a rövid távú kamatlábak jövőbeni útjában, akkor a jelzálogkamatok ingadozhatnak.”
Ali Wolf, a Zonda és az új otthoni forrás vezető közgazdásza
Mivel a jelzálogkamatlábak számos gazdasági tényezőre reagálnak (lásd alább), nem ritka a szövetségi alapok és a jelzálogkamatlábak számára, hogy egy ideig különböző irányokba lépjenek.
Bővebben: Miért számít a munkaügyi adatok a jelzálogkamatok és a Fed számára?
Hogyan befolyásolják a Fed kamatcsökkentések a jelzálogkamatlábakat?
2024 -ben a Fed háromszor csökkentette a kamatlábakat, összesen egy százalékponttal. 2025 elején folyamatosan tartotta őket, hogy “gondosan értékelje a bejövő adatokat, a fejlődő kilátásokat és a kockázatok egyensúlyát”. A Trump adminisztráció gazdasági menetrendje és kereskedelmi háborúk, amelyek várhatóan az árak növekedését várhatóan, amikor az infláció ragacsos marad, továbbra is elhomályosítja a kamatcsökkentés kilátásait.
Noha a Fed 2025 -ben két vágást vetít fel, ez továbbra is megváltozhat a következő júniusban kiadott gazdasági előrejelzésekkel.
“Ha a Fed kommunikál a gazdasági előrejelzéseik vagy a rövid távú kamatlábak jövőbeni útjának bármilyen változásával, akkor a jelzálogkamatok ingadozhatnak”-mondta Wolf. A CME Fedwatch eszköz szerint a befektetők a következő kamatláb -csökkentésre fogadnak júniusban vagy júliusban. Ahhoz, hogy a Fed folytassa a kamatlábak csökkentését, a politikai döntéshozóknak azonban az infláció folyamatos csökkenését vagy a munkaerőpiac gyors romlását kell látniuk.
A mai viharos politikai és gazdasági környezet már aggodalmát kelti a befektetők körében, miszerint az Egyesült Államok recesszió felé vezethet. Az elmúlt hónapban a tőzsde zuhant, a tömeges elbocsátások az állami és a magánszektorokat sújtották, a háztartások csökkentették a kiadásokat, és a fogyasztói bizalom csökken.
Wolf szerint a drasztikusan hűtő gazdaság vagy a fogyasztói, üzleti és befektetők érzelmeinek további forrása csökkentheti a jelzálogkölcsönöket. A jelzálogkölcsönmozgás azonban mindig ingatag, és a mártások nem lesznek drasztikusak. A legtöbb lakáspiaci szakértő azt látja, hogy az átlagos 30 éves rögzített kamatlábak 2025 nagy részében 6% és 7% között maradnak.
Noha a jelzálogkamatok általában a nehéz gazdasági időkben esnek le, a recesszió nem vezet megfizethetőbb vagy hozzáférhetőbb lakáspiachoz. Ha az amerikai családok küzdenek a magasabb árak és a csökkent vásárlóerő hatásaival, nem is beszélve a stabil foglalkoztatás hiányáról, akkor kevésbé valószínű, hogy házakat vásárolnak.
“A fogyasztóknak jól kell érezniük a pénzügyi jólétüket, hogy életük legnagyobb vásárlását megtehessék”-mondta Wolf.
Milyen egyéb tényezők befolyásolják a jelzálogkamatlábakat?
A jelzálogkamatok sok ugyanazon okból mozognak, a lakásárak: a kínálat, a kereslet, az infláció és még a foglalkoztatási ráta is.
A személyes tényezők, például a HomeBuyer hitelképessége, az előleg és a lakáshitel összege szintén meghatározzák az egyéni jelzálogkölcsön -kamatlábat. A különféle hiteltípusok és feltételek szintén eltérő kamatlábakkal rendelkeznek.
Politikai változások: Ha a Fed kiigazítja a szövetségi alapok rátáját, akkor a gazdaság számos aspektusát érinti, ideértve a jelzálogkamatlábakat is. A szövetségi alapok kamatlába befolyásolja, hogy a bankoknak mennyire fizetnek pénzt, ami viszont befolyásolja azt, hogy a bankok a fogyasztókat nyereségért számolják fel.
Infláció: Általában, ha az infláció magas, a jelzálogkamatok általában magas. Mivel az inflációs zsetonok a vásárlóerőtől eltűnnek, a hitelezők magasabb kamatlábakat állítottak fel a kölcsönökre, hogy pótolják ezt a veszteséget és biztosítják a profitot.
Kínálat és kereslet: Ha a jelzálogkölcsön iránti kereslet magas, a hitelezők hajlamosak emelni a kamatlábakat. Ennek oka az, hogy csak annyi tőkéjük van, hogy lakáshitelek formájában kölcsönözhessenek. Ezzel szemben, amikor a jelzálogkölcsön iránti kereslet alacsony, a hitelezők hajlamosak a kamatlábakat csökkenteni a hitelfelvevők vonzására.
Kötvény-piaci tevékenység: A jelzálogkölcsön-hitelezők rögzített kamatlábakat, például rögzített kamatú jelzálogkölcsönöket rögzítenek a kötvények rátáihoz. A jelzálogkötvények, más néven jelzáloggal fedezett értékpapírok, a befektetőknek eladott jelzálogkölcsönök kötegei, és szorosan kapcsolódnak a 10 éves kincstárhoz. Ha a kötvény kamatlába magas, akkor a kötvénynek kevesebb értéke van a piacon, ahol a befektetők értékpapírokat vásárolnak és adnak el, ami a jelzálogkölcsön -kamatlábak növekedését eredményezi.
Egyéb kulcsfontosságú mutatók: A foglalkoztatási minták és a gazdaság egyéb aspektusai, amelyek befolyásolják a befektetők bizalmát, valamint a fogyasztói kiadásokat és a hitelfelvételt, szintén befolyásolják a jelzálogkamatokat. Például egy erős munkahelyi jelentés és egy robusztus gazdaság jelezheti a lakás iránti nagyobb igényt, amely felfelé nyomást gyakorolhat a jelzálogkamatokra. Ha a gazdaság lelassul és a munkanélküliség magas, a jelzálogkamatok általában alacsonyabbak.
Bővebben: Tényellenőrzés: Trumpnak nincs hatalma az alacsonyabb kamatlábak kényszerítésére
Most jó ideje a jelzálogkölcsön megszerzésére?
Annak ellenére, hogy az időzítés minden a jelzálogpiacon, nem tudja ellenőrizni, hogy a Fed mit csinál. “A kamatlábak előrejelzése szinte lehetetlen a mai piacon” – mondta Wolf.
A gazdaságtól függetlenül a jelzálogvásárlás során a legfontosabb dolog az, hogy megbizonyosodjon arról, hogy kényelmesen megengedheti magának a havi kifizetéseket.
További házimunka -tanácsok
